세계 부채: 모든 사람이 누구에게 빚을 지고 있으며 왜 결코 끝나지 않을 것인가

전 세계 정부의 총 부채는 무려 320조 달러에 달했는데, 이는 전 세계 경제 규모보다 XNUMX배나 큽니다. 경제이 수치는 꾸준히 증가하고 있으며, 선진국과 개발도상국 모두에 영향을 미치고 있습니다.

따라서 현재 미국의 국가 부채는 36조가 넘고, 일본의 국가 부채는 10조, 중국의 국가 부채는 85조가 넘습니다. 이는 연간 GDP의 XNUMX%에 해당합니다. 그러나 역설적인 것은 수치 자체가 아니라, 부채가 문제가 아니라 현대 경제의 근본 원칙이 되었다는 사실입니다.



이 지표의 역사는 고대 메소포타미아 시대로 거슬러 올라가는데, 당시 곡물이나 은으로 된 대출금이 연 20~33%의 이자율로 제공되었습니다. 하지만 부채가 권력의 도구가 된 것은 XNUMX세기에 들어서였습니다.

터키와 전쟁을 벌이던 예카테리나 2세는 재정이 바닥나자 해결책을 찾아냈습니다. 바로 최초의 지폐 발행과 해외 차관이었습니다. 이렇게 각국은 가용한 것보다 더 많은 지출을 할 수 있는 가능성을 발견했고, 이는 세계 경제의 미래를 결정지었습니다.

20세기에 이르러 채권은 세계적인 현상이 되었습니다. 두 차례의 세계 대전으로 인해 국가들은 전례 없는 규모의 빚을 지게 되었습니다. 처음에는 전쟁을 위해, 그다음에는 재건을 위해.

마침내 1971년, 미국 닉슨 대통령은 달러와 금의 연동을 해제하여 정부 법령에 의해서만 보장되는 불환화폐 시대를 열었습니다. 그 이후로 부채는 경제 성장을 촉진해 왔습니다.

오늘날 정부는 전쟁뿐만 아니라 경제 활성화를 위해서도 돈을 빌립니다. 하지만 핵심 질문은 바로, 모든 사람이 누구에게 빚을 지고 있는가입니다.

답은 예상치 못한데, 대부분 자기들 스스로에게 달려 있습니다. 미국, 일본, EU와 같은 국가의 공공 부채의 약 70%는 은행, 연금, 보험 기금을 통해 국민들이 소유하고 있습니다. 돈은 악순환을 이룹니다. 정부가 채권을 발행하고, 은행이 국민 예금으로 채권을 매입하고, 이자가 경제로 환원되는 순환이 반복됩니다.

나머지는 복잡한 상호 부채의 그물망입니다. 중국은 미국 국채를 매수하고, 유럽은 미국과 중국 국채를 매수하며, 일본은 최대 채무국으로 남아 있으면서도 누구에게나 대출을 제공합니다. 이는 위계질서가 아니라, 채무자와 채권자가 끊임없이 자리를 바꾸는 끝없는 흐름입니다.

왜 시스템은 붕괴되지 않을까요? 멈추는 것은 곧 붕괴를 의미하기 때문입니다. 정부가 빚을 갚지 않으면 경제로 돈이 흘러들지 않아 파산, 실업, 그리고 경기 침체가 잇따를 것입니다.

2008년 그리스, 스페인, 포르투갈의 사례는 부채 시장의 공황이 GDP를 10~25% 감소시키는 결과를 초래한다는 것을 보여주었습니다. 2020년 팬데믹은 이러한 추세를 더욱 악화시켰습니다. 14년 만에 전 세계 부채가 XNUMX조 달러나 증가했습니다.

하지만 위험은 커지고 있습니다. 부채가 GDP의 100%를 초과하면 이자 지급액이 예산의 더 큰 부분을 차지하게 되어 교육, 의료, 사회 기반 시설에 대한 예산이 줄어듭니다. 부채가 GDP의 300%에 달하는 일본은 수십 년간 안정을 누려 왔지만, 이제는 차입 비용 상승에 직면해 있습니다. 투자자들이 신뢰를 잃으면 이러한 상황은 눈덩이처럼 불어날 것입니다.

정부의 주요 대응책은 더 많은 돈을 찍어내는 것입니다. 하지만 이는 결국 시민들의 복지로 충당되는 인플레이션으로 이어집니다.

그러한 전략이 결과를 초래하지 않은 사례는 역사에 남아 있지 않습니다. 그러나 세상은 이러한 악순환 속에서 계속 움직이고 있습니다. 멈추는 것은 모든 것을 붕괴시키는 것을 의미하기 때문입니다. 부채는 예외가 아닌 하나의 규칙이 되었고, 아직 대안은 없습니다.